Invest info fra investeringschefen

 

Hvis du er nysgerrig på, hvilke køb og salg investeringschefen foretager, kan du følge med her.

 

Dette er ikke de daglige handler, men der vil f.eks. være guldkorn om opkøb af nye aktier, om frasalg og om tankerne bag.

 

Hvis du vil vide mere, så er du velkommen til at kontakte os.

 

 

12. april 2024

 

Flot afkast i vores investeringsforening

IA Invest Strategic Danske aktier leverer top afkast i første kvartal.

 

Investeringsforeningen har leveret et afkast på 11,66% i 1. Kvartal 2024. Dette skal holdes op imod at Benchmark har leveret 7,01%.

 

Foreningen laverede i 2023 et afkast på 8,96% mod et benchmark på 6,39%.

 

Group CIO Kim Mikkelsen udtaler: ”Siden vi i 2023 overtog selskabet, har det været vores fokus at levere gode, stabile afkast til både eksisterende og nye kunder. Vi er tilfredse med den merperformance, der er skabt, som i stor grad skyldes, at vi har valgt rigtigt på de større temaer i porteføljen.

 

Vi har været meget positive på Finans og Medico aktier, samt på Pandora.

Omvendt har vi været undervægtet aktier som Mærsk, DSV, Vestas og Ørsted gennem længere tid.

 

For de kommende kvartaler har vi stort fokus på renteforventningerne i Europa og USA, som vi forventer kommer til at afgøre markedsretningen, til trods for at vi ser forbedret indtjening hos rigtigt mange selskaber”.  

 

 

 

 

3. marts 2024

 

Tid til at stoppe op?

Det er dejligt at være aktie investor for tiden.

 

USA, Europa og Danmark fortsætter alle videre op i 2024 efter flotte stigninger i 2023 (specielt de sidste 2 måneder af 2023).

 

Siden ultimo oktober 2023 har man set stigninger på 20% på 4 måneder i både Danmark og Tyskland.

 

(kilde: Bloomberg)

 

Vi mener nu, at tiden er inde til at slå koldt vand i blodet.

 

Det er en taktisk beslutning om at reducere risikoen i porteføljerne.

 

Der er utroligt mange aktier, der er steget 30% eller mere, og mange er euforiske omkring AI (kunstig intelligens) og fedme/diabetes medicin.

 

AI bølgen kører, og Nvidia leder an med 260% stigning det sidste år - 75% alene fra bunden i Januar. Dejligt selskab, men trods alt kun en hardware producent.

 

Herhjemme har vi indenfor fedme medicin også nogle gode historier.

 

Zealand Pharma rundede 100% fra Januar bunden tidligere på ugen – men dog faldt 10% tilbage i løbet af torsdag og fredag.

 

Novo Nordisk har de fleste investorer overvægtet i depotet (i kampen mod overvægt) – er nu steget 33% siden December low) – hvilket svarer til 1 TLN DKK. Drømmen om kampen mod fedme kender ingen grænser for tiden.

 

Det er ikke kun fedme medicin og AI, der går rigtigt godt. Mange andre danske selskaber stiger kraftigt.

 

Vi går midlertidigt går ud af Sydbank (+30% fra slut oktober), Pandora (+65% fra start oktober) Demant (+50% siden November)

 

På den korte bane foretrækker vi mere defensive aktier, som forsikring, f.eks. Tryg og TopDanmark, Nordea og ISS.

 

Aktier indenfor transport har derimod haft det svært - primært Mærsk (-35% siden start Januar) og DSV (-15%)

Vi er dog positive på Mærsk A aktier på under 10.000, og på DSV under kurs 1.100, og ser en mindre lettelse efter Q1 regnskaber.

 

Vi er fortsat overbevist om, at økonomien ikke falder sammen, og at der bliver meget få rentenedsættelser i 2024 (vi tror på 2-3 – alle i 2. halvår)

 

Skulle man lede efter andre aktiv klasser, anbefaler vi at se efter HY obligationer og/eller Small cap aktier, som er haltet meget efter store aktier de seneste måneder.

 

 

Kim Mikkelsen

Investeringschef

Strategic Wealth Management

 

 

 

 

Opslag fra 2023 kan du finde her